Relatório de Vigilância: Empreendimentos Cripto de Trump Deixam Investidores com Perdas de US$ 4,7 Bilhões

Um recente relatório da Public Citizen, divulgado em 27 de agosto, revela que cinco produtos de criptomoeda associados ao ex-presidente Donald Trump e sua família resultaram em perdas significativas para investidores, totalizando pelo menos US$ 4,7 bilhões. Enquanto isso, Trump declarou uma renda de US$ 1,4 bilhão proveniente de atividades relacionadas a criptomoedas para o ano de 2025, conforme sua última declaração financeira federal, apresentada em junho.

O documento, intitulado "'Thin Air,' Real Money", oferece uma análise crítica dos negócios cripto de Trump, utilizando uma combinação de análises de blockchain, processos judiciais e as próprias divulgações do ex-presidente. Essa abordagem meticulosa destaca a discrepância entre os ganhos pessoais de Trump e as perdas enfrentadas por investidores em seus produtos cripto.

As perdas estimadas variam conforme o produto. O token meme $TRUMP representa a maior parte das perdas, com a Public Citizen citando empresas de análise de blockchain, como Nansen e Bubblemaps, que estimam que entre 65% e 82% das carteiras de varejo que adquiriram o token em exchanges descentralizadas estão no vermelho, totalizando entre US$ 3,2 bilhões e US$ 4,5 bilhões, a maior parte dessas perdas ainda não realizada.

Outro produto significativo é o token de governança $WLFI, emitido pela World Liberty Financial, uma empresa cofundada por Trump e seus filhos. Este token é responsável por pelo menos US$ 1 bilhão em perdas, incluindo cerca de US$ 1 bilhão em perdas não realizadas na AI Financial Corp, uma empresa listada na Nasdaq que construiu um tesouro de US$ 1,46 bilhão, agora avaliado em uma fração desse valor.

Além disso, a tesouraria de ativos digitais da Trump Media, que adquiriu mais de US$ 1 bilhão em bitcoin no ano passado, apresenta uma perda de papel de US$ 450 milhões em suas participações em bitcoin até 30 de junho. A série de cartões digitais NFT da Trump Digital Trading Cards resultou em perdas de US$ 9,3 milhões para os compradores, com três das quatro edições agora sendo negociadas a uma fração do preço de emissão de US$ 99. O stablecoin USD1, da World Liberty Financial, é a exceção, pois não apresenta perdas, mantendo sua paridade com o dólar.

A Public Citizen calculou que Trump pessoalmente arrecadou pelo menos US$ 7,2 milhões em royalties de NFTs, US$ 557 milhões em vendas de tokens $WLFI, US$ 635 milhões em taxas de licenciamento do $TRUMP e aproximadamente US$ 199 milhões em receita relacionada ao USD1, sem ter investido capital próprio em seus empreendimentos, segundo a interpretação do relatório sobre suas divulgações.

O relatório também traça a origem dos investimentos em USD1 e $WLFI até entidades ligadas a estados do Golfo, incluindo uma empresa apoiada pelo vice-governador de Abu Dhabi, Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan, que adquiriu uma participação de 49% na World Liberty Financial pouco antes da posse de Trump. Além disso, menciona que a Binance, que está proibida de atender clientes nos EUA devido a um acordo de 2023 com o Departamento do Tesouro, detém uma parte substancial do USD1 em circulação.

A Casa Branca afirmou que nem o presidente nem sua família se envolveram ou se envolverão em conflitos de interesse relacionados aos seus negócios. No entanto, o relatório da Public Citizen contesta essa afirmação, argumentando que Trump mantém a propriedade e o controle de seus empreendimentos cripto por meio de um trust revogável, do qual ele é o único beneficiário e seu filho, Donald Trump Jr., é o único administrador, conforme indicado em registros regulatórios nos EUA e no Reino Unido.

Este relatório surge em um momento em que o Senado está considerando o CLARITY Act, um projeto de lei sobre a estrutura do mercado de ativos digitais que estabeleceria regras federais sobre como tokens como $WLFI e NFTs são regulamentados. A Public Citizen argumenta que o rascunho atual não é suficiente, pedindo disposições que proibiriam o presidente, sua família e altos funcionários da administração de emitir, possuir ou lucrar com ativos digitais que ajudam a regular, além de exigir a venda de participações cripto existentes.

A análise das perdas significativas associadas aos produtos cripto de Trump levanta questões sobre a transparência e a responsabilidade no mercado de criptomoedas, especialmente em relação a figuras públicas que têm influência sobre a regulamentação desse setor. A discrepância entre os ganhos pessoais de Trump e as perdas dos investidores pode gerar um debate mais amplo sobre a ética e a governança no espaço cripto.

Os investidores devem estar cientes dos riscos associados a produtos cripto, especialmente aqueles ligados a figuras públicas. A volatilidade do mercado de criptomoedas e a falta de regulamentação clara podem resultar em perdas significativas, como evidenciado pelos dados apresentados no relatório.

As oportunidades para o mercado de criptoativos continuam a existir, mas é crucial que os investidores realizem uma análise cuidadosa e considerem a reputação e a transparência das entidades envolvidas. A crescente atenção regulatória pode levar a um ambiente mais seguro e confiável para os investidores no futuro.

Os tomadores de decisão devem interpretar esses sinais como um alerta sobre a necessidade de maior regulamentação e supervisão no mercado de criptomoedas. A proteção dos investidores deve ser uma prioridade, especialmente em um setor tão volátil e suscetível a fraudes.

Em um contexto mais amplo, a situação de Trump e suas empreitadas cripto refletem tendências globais em torno da regulamentação de ativos digitais e a necessidade de um equilíbrio entre inovação e proteção ao consumidor. À medida que o mercado de criptomoedas continua a evoluir, a governança e a ética desempenharão papéis cruciais na formação de um ambiente de investimento saudável.

Em resumo, o relatório da Public Citizen não apenas destaca as perdas financeiras significativas associadas aos produtos cripto de Trump, mas também levanta questões importantes sobre a responsabilidade e a ética no mercado de criptomoedas. A análise cuidadosa e a regulamentação adequada são essenciais para proteger os investidores e garantir a integridade do setor.